Conheça o MXRF11. Por que este fundo imobiliário possui a maior quantidade de cotistas? O que ele tem que é escolhido por muitos cotistas? Então, estas são as perguntas que, hoje, aqui no Brasil 123, pretendemos responder.
O que é o fundo imobiliário MXRF11?
Primeiramente, o nome deste fundo MXRF11 é Maxi Renda Fundo de Investimento Imobiliário, que é administrado pelo banco BTG – Pactual, sendo que sua gestão é feita pela XP Vista.
Possui aproximadamente 450 mil cotistas, se constituindo em um fundo híbrido, multiestratégia, e resultado da fusão entre outros dois fundos de investimento imobiliário: o XP Gaia e o MaxiRenda.
É um fundo de investimento imobiliário de papel, que tem o objetivo de realizar investimentos em títulos e ativos relacionados ao setor imobiliário.
Entre os principais títulos e ativos de investimento do MXRF11 são:
- CRI – Certificado de Recebíveis Imobiliários
- LCI – Letra de Crédito Imobiliário
- LH – Letras Hipotecárias
- Debêntures
- Cotas de outros fundos imobiliários
Quais são as características do MXRF11?
Entre as características do MXRF1, tem-se:
- Primeiramente, taxa de administração = 0,9% ao ano
- A distribuição dos rendimentos ocorre no mínimo de 95% dos resultados apurados sob o regime de caixa.
- Na venda das cotas do MXRF11, incidirá Imposto de Renda, na alíquota de 20%.
- O Imposto de Renda é isento nos rendimentos distribuídos pelo fundo.
- Seu dividend yield é de 8,67%
- Não possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito)
- O MXRF11 possui subscrição, ou seja, o cotista tem o direito de manter a participação percentual diante da criação de novas cotas.
- O cotista tem preferência de compra das cotas.
- Se o cotista não quiser utilizar o seu direito de subscrição, é permitido a ele vender o direito a terceiros utilizando, assim, o sistema home broker.
Quais são as vantagens e os sinais de alerta em investir em MXRF11?
Antes de tudo, a primeira vantagem para investir neste fundo é o baixo valor das cotas que torna mais líquido e com maior quantidade de cotistas da Bolsa de Valores. Assim, constata-se que a distribuição de rendimentos equivale a 376,22% do CDI, o que representa alta lucratividade.
A carteira do fundo imobiliário MXRF11 apresenta 70% de ativos de CRI de boa qualidade como Magazine Luiza, Prevent Senior, Pão de Açúcar, Rede D’Or e Iguatemi, onde a diversificação de empresas funciona como um fator estratégico positivo, uma vez que envolvem empresas do setor de saúde, varejo, condomínios residenciais e shoppings. Estas empresas possuem baixo risco de inadimplência.
Mas um sinal de alerta deste tipo de fundo de investimento é a liquidez alta, que pode inclusive gerar maior volatilidade no preço de mercado.
Outros sinais de alerta para os investimentos nos fundos MXRF11 são, por exemplo: alto risco de inadimplência dos CRIs, as quedas sucessivas nos dividendos e a volatilidade causada pela maior liquidez.
Assim, é preciso que o investidor para adquirir fundos imobiliários, além de perceber qual é o seu perfil de investidor, fique atento, se a carteira está direcionada em ativos high yield (maior risco e retorno) ou high grade (menor risco e retorno menos atrativo).
