Venture capital: o que é e como funciona?

Empresas em fase de crescimento necessitam, por muitas vezes, de capital para custear suas operações e acelerar seu crescimento. Muitas vezes ela já possui seu modelo de negócio validado, contudo, não possui capital suficiente para dar o próximo passo com o objetivo de se tornar uma grande empresa.

Com isso, uma das alternativas para os empreendedores é buscar investimento externo na empresa. Um desses investimentos é o que chamamos de venture capital, uma modalidade de investimento em empresas novas que ainda não faturam muito, mas que possuem alto potencial de crescimento.

O que é venture capital?

Também conhecido como capital de risco, é uma modalidade de investimento voltada para empresas de até médio porte que possuem alto potencial de crescimento, contudo, são extremamente novas e ainda possuem faturamento baixo. A ideia do venture capital não é somente injetar dinheiro nas companhias, mas também ajudar a crescer.

Nesse sentido, os investidores passam a influenciar diretamente no andamento e gestão do negócio, sendo capaz de contribuir para a criação de valor com o objetivo de uma futura venda de participação acionária da empresa.

O investimento pode ser realizado de diversas maneiras, podendo ser através da aquisição de ações ou até mesmo de direitos de participação na empresa. Isso mostra que venture capital é mais do que um financiamento, dado que o investidor passa a ser dono de uma parte da empresa.

Como é formado?

O venture capital é formado por investidores e fundos de investimento de risco. Nesta modalidade, recursos são aplicados em negócios que possuem uma expectativa de crescimento exponencial, além de alto grau de rentabilidade.

Como os investidores passam a ter participação na gestão da empresa, é bem comum que haja compartilhamento de conhecimento do fundo de venture capital para a empresa, principalmente em relação a temas sobre negócios.

Qual a diferença entre private equity e venture capital?

A diferença entre as duas modalidades de capitais de risco é o estágio de maturidade das empresas pelo qual buscam investir. No caso do venture capital, os fundos de investimento e companhias de participação possuem como objetivo a injeção de capital em empresas emergentes, ou seja, em empresas pequenas ou em estágio pré-operacional, mas que possuem grande potencial de crescimento no curto e longo prazo.

Por outro lado, o private equity é uma modalidade de capital de risco que tem o foco voltado para empresas grandes e consolidadas. Além disso, diferente do venture capital, empresas que recebem investimento através da private equity costumam ser empresas de capital aberto.

Conclusão

Venture capital é uma opção interessante para pequenas empresas (startups) que precisam de investimento em seu negócio para acelerar seu crescimento, mas sem que, para isso, seja necessário obter um financiamento junto ao banco, aumentando seu endividamento.

Não é um processo simples, dado que é necessário que a empresa esteja em um determinado nível de maturidade. Além disso, também é necessário criar networking com fundos de investimento, preparando um pitch de vendas para que, quando chegar o momento, seja possível apresentar o negócio de modo convincente de modo que seja possível captar recursos de investidores.