TIET11 é uma boa aposta?

AES Brasil é uma empresa que tem atuação na geração e comercialização de energia elétrica. TIET11 possui atuação em diferentes regiões do Brasil, dentre elas posso citar o nordeste e sudeste. Será que TIET11 é uma boa aposta?

Dividendos de TIET11

De acordo com o site Fundamentus, TIET11 possui um dividend yield de 6,5%. O indicador está muito bom. Comparado a outras ações já analisadas no site, TIET11 possui um yield muito bom.

Ao analisar a ocorrência dos pagamentos, foi identificado que TIET11 vem distribuindo valores aos seus acionistas desde 2016. De lá para cá, em todos os anos TIET11 fez pagamentos.

Principais indicadores

Agora que nós já sabemos que o yield de TIET11 é bom e existe recorrência nas distribuições, vamos analisar alguns indicadores da companhia e determinar se a mesma é uma boa aposta ou não. Segue;

•         P/L – 18,31
•         Margem. Líquida – 17,5%
•         Liquidez Corrente – 0,92
•         Dívida Bruta/ Patrimônio – 3,46

O preço da ação dividido pelo lucro está em 18,31. Isso significa que o retorno do investimento em TIET11 (considerando o atual valor da ação, R$ 16,10 e o lucro líquido atual) levará pouco mais de 18 anos para acontecer.

Comparado com outras opções que existem no mercado, TIET11 possui um P/L alto. Mas, ainda sim não é dos piores (quando analisamos todas as ações existentes de diferentes segmentos).

A margem líquida está boa. Uma margem líquida de 17,5% é bem atraente. Ainda mais quando existe uma margem EBITDA acima dos 40%. Isso mostra que a operação de TIET11 é bem interessante.

A liquidez corrente de TIET11 é que não está bem. Dentre todas as opções no setor de energia já analisadas no site, TIET11 é a única companhia com liquidez inferior a 1. Ou seja, a empresa não possui disponibilidades suficientes para cobrir todas as obrigações de curto prazo caso seja necessário.

Por último nós temos a dívida da companhia. A mesma está muito alta. Dentre todas as ações já analisadas do segmento de energia, TIET11 é aquela que possui o maior endividamento. O mesmo está 3 vezes maior que o PL da empresa. É muita coisa.

Colocando tudo isso na análise, posso dizer que TIET11 possui indicadores bons, mas outros ruins. Sendo assim, eu não vejo TIET11 com bons olhos.