REITs: o que são e como investir neles?

O mercado americano é, de longe, o favorito dos investimentos internacionais, incluindo brasileiros. Nos últimos anos, corretoras disponibilizaram os serviços para qualquer pessoa por aqui e, agora, é possível diversificar a carteira em diversas economias com facilidade. Contudo, é preciso ter em mente que você também precisará monitorar suas ações estrangeiras. O mesmo ocorrerá com os REITs, que são mais uma forma de investir na maior economia do mundo.

Os investidores ainda não conhecem os REITs. Contudo, eles têm alto potencial de gerar lucros aos investidores, ao passo que sofrem com menor volatilidade. Com essas informações, se você lembrou dos fundos imobiliários, você está certo. Porém, vamos explicar mais adiante a relação entre eles.

O que são REITs?

REITs é uma sigla em inglês para Real Estate Investment Trust. Em tradução, seria fundos de investimentos em imóveis, como os FII brasileiros. Contudo, eles ficam nas cidades americanas ou, ainda, podem ter imóveis no mundo todo. Por isso, eles são mais seguros que os fundos imobiliários brasileiros. Além disso, eles pagam dividendos em dólar.

Dessa forma, os REITs são empresas que têm imóveis de diversos tipos no mundo todo. Com isso, eles alugam esses imóveis para diferentes empresas que, por sua vez, pagam aluguéis ao fundo. Posteriormente, a gestora capta esses recursos e divide os lucros com os acionistas. A diferença é que mais de 75% dos investimentos do REITs deve estar no mercado imobiliário, enquanto no Brasil o percentual é maior. Além disso, a lei americana diz que eles devem distribuir 90% de seus lucros. No Brasil, o percentual é de 95%. Contudo, a intenção geral é a mesma.

Dessa forma, é preciso ter uma conta em uma corretora americana para ter acesso a eles. De lá, você escolhe os seus REITs favoritos e os compra pela plataforma da empresa. Porém, existem formas de investir neles, indiretamente, pelo mercado brasileiro, através de alguns ETF que estão na B3.

Foto: Luca Bravo | Reprodução

Como investir neles?

Para investir nos REITs, a forma mais comum e usual é abrir uma conta em uma corretora americana. Atualmente, a Avenue e a Passfolio são as duas mais populares do Brasil que fazem esse serviço. Contudo, é possível comprar dois ETF na B3 que replicam alguns índices importantes dos fundos imobiliários americanos.

Hoje, o ALUG11 é o principal deles. Em carteira, ele tem diversos REITs e tenta replicar o índice Investo MSCI US Real Estate. Desde seu lançamento, o ETF caiu quase 20%. Esse movimento de queda ocorre, principalmente, por conta do derretimento dos índices americanos. Por lá, a alta dos juros está afetando todo o mercado de investimentos. Por isso, para o longo prazo, pode ser uma excelente hora para entrar neles.

Contudo, a partir do dia 22 de fevereiro, o ETF URET11 passará a ser negociado na bolsa. Assim como o ALUG11, ele investe em REITs, de forma a replicar um determinado índice. Porém, vale lembrar que os ETF de REITs não pagam os dividendos aos acionistas. Dessa forma, se a sua intenção é ganhar renda passiva, talvez não seja uma boa estratégia.