KNIP11 é uma boa aposta?

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KNIP11 é um fundo administrado pela Intrag DTVM Ltda empresa ligada ao banco Itaú. Da mesma forma que acontece com KNCR11, KNIP11 é um fundo que investem em uma carteira diversificada de CRI. Será que KNIP11 é uma boa aposta? É isso que vamos ver agora.

Relação patrimonial e valor de mercado

Hoje KNIP11 está sendo negociado próximo dos R$ 109,50 sendo que o valor patrimonial do FII segundo o seu próprio relatório gerencial de setembro de 2020 é de R$ 105,26.

No momento nós temos uma leve valorização com relação ao valor patrimonial. Coisa pouca mesmo.

Mas como estavam as coisas lá no início de 2020? Vamos ver! Pegando a cotação de KNIP11 no início de 2020, o FII era negociado próximo dos R$ 117,02, sendo que o valor patrimonial referente a janeiro era de R$ 114,14.

Fazendo a comparação entre os dois períodos, dá para ver que no início de 2020 a diferença era menor, enquanto agora é um pouco maior.

Ainda sim, a diferença entre os valores, ou melhor, a valorização que está acontecendo é baixa. Vale destacar que boa parte dos CRI que fazem parte da carteira de KNIP11 estão atrelados ao IPCA.

Com rendimentos atrelados a inflação mais uma taxa de juro prefixada, os CRI acabam se beneficiando de momentos com o juro baixo ou estável.

É claro que havendo um eventual aumento na taxa de juro, ou o fundo negocia as letras que terão rendimentos inferiores, ou o FII vai começar a render menos aos seus investidores (menos em comparação a fundos que possuem CRI atrelados ao DI, por exemplo, como é o caso de KNCR11).

Distribuições de KNIP11

Ao olhar os últimos 10 meses de distribuições de KNIP11, nós temos um valor total por cota de R$ 6,85, considerando o valor de mercado atual do fundo, a rentabilidade esperada para o mesmo é de 0,62% ao mês. Ótima rentabilidade!

Comparado a outros fundos que já foram comentados aqui no site KNIP11 apresenta uma das melhores rentabilidades.

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